Investor dana tokenisasi JAAA, JTRSY, dan HYB kini tidak perlu menunggu berhari-hari untuk mencairkan posisi mereka. Centrifuge resmi mengintegrasikan jaringan Liquid Lane milik Symbiotic ke tiga dana tokenisasi garapan Janus Henderson dan New York Life Investment Management (NYLIM). Integrasi ini membuka jalan pencairan seketika ke saldo USDC untuk aset kelolaan yang nilainya mencapai $1,6 miliar.
Langkah ini mengubah cara pembuat pasar menyuntikkan modal mereka di belakang layar.
Kenapa Butuh Jalur Khusus?
Symbiotic Liquid Lane beroperasi menggunakan sistem request-for-quote (RFQ) onchain. Melalui pasar ini, para pembuat pasar atau market maker bisa langsung memanfaatkan likuiditas dari vault untuk memenuhi setiap permintaan penebusan yang masuk. Hasilnya, investor menerima USDC seketika di dompet mereka, sementara proses penebusan dana yang normal berjalan terpisah dan memakan waktu lebih lama.
Head of Ecosystem Symbiotic, Felix Lutsch, menilai keunggulan Liquid Lane tidak terletak pada kecepatan, melainkan pada struktur modal. Sistem ini memungkinkan banyak market maker dan kurator berpartisipasi tanpa keharusan menyiapkan modal awal atau pre-fund inventaris untuk masing-masing aset tokenisasi.
Pendekatan ini menjadi solusi atas kendala utama di pasar kripto. Selama ini, rendahnya volume perdagangan aset tokenisasi membuat market maker enggan mengalokasikan modal mereka. Dengan mengumpulkan permintaan penebusan dari berbagai penerbit lewat satu jalur khusus, hitungan ekonomi penyediaan likuiditas ini menjadi lebih masuk akal bagi para pemodal.
Menyatukan Tiga Strategi Berbeda
Tiga dana yang dilingkupi integrasi ini membawa nilai yang besar. JAAA merupakan strategi CLO berperingkat AAA dari Janus Henderson yang menyumbang $1 miliar dalam total value locked, menjadikannya salah satu dana tokenisasi terbesar di industri. Janus Henderson sendiri berstatus sebagai manajer aset global dengan total aset kelolaan sekitar $500 miliar.
๐ Baca JugaCompound Siapkan $52 Juta untuk Rebut Pasar Institusi - Mantan Bos Coinbase Pimpin Formasi Baru
Dua dana lainnya adalah JTRSY yang berisi strategi US Treasury jangka pendek dari perusahaan yang sama, serta HYB yang berfokus pada strategi obligasi korporat high-yield AS dari NYLIM. Langkah penyediaan likuiditas Centrifuge ini melengkapi inisiatif sebelumnya. Pada Februari 2025, Centrifuge bermitra dengan Wintermute untuk membuka fitur penebusan 24 jam sehari bagi JTRSY. HYB baru diluncurkan pada bulan Juni lalu dengan pengaturan likuiditas terpisah, sebelum akhirnya semua digabungkan ke jaringan Symbiotic.
Integrasi likuiditas ini merupakan bagian dari tren tokenisasi aset keuangan tradisional yang terus merangsek masuk ke pasar DeFi. Bagi investor, jarak antara obligasi korporat dan ketersediaan uang tunai USDC di dompet mereka kini makin tipis.
Dilansir dari Cointelegraph.
Baca juga: Apa Itu DeFi (Decentralized Finance)?
Disclaimer: Artikel ini bersifat informatif dan edukatif, bukan nasihat keuangan. Aset kripto sangat fluktuatif dan berisiko tinggi. Selalu lakukan riset mandiri (DYOR) dan jangan berinvestasi melebihi kemampuanmu menanggung kerugian.
