Sebuah makalah riset yang terbit pada 25 Agustus 2026 memodelkan potensi dampak adopsi deposito tertoken terhadap sistem perbankan Amerika Serikat. Jika 15% hingga 25% dari total deposito berpindah ke blockchain, tingkat yang masuk dalam skenario adopsi sedang, kapasitas pinjaman bank diproyeksikan turun $580 miliar. Angka penyusutan kredit itu setara dengan total seluruh nilai pinjaman mobil di AS, atau sepertiga dari semua pinjaman komersial dan industri yang beredar saat ini.
Akar persoalannya terletak pada standar perbankan Basel III yang mengasumsikan deposito bersifat lengket. Aturan itu meyakini bahwa nasabah individu jarang memindahkan seluruh saldonya mendadak. Asumsi stabilitas ini terus terjaga karena masih ada friksi waktu dan biaya pada sistem pengiriman uang tradisional. Transfer ACH saat ini membutuhkan waktu satu hingga tiga hari kerja, sementara wire transfer memakan waktu hitungan jam dan membebani nasabah biaya transfer $25 hingga $50.
Deposito tertoken lewat blockchain menghilangkan friksi pelambat itu. Perpindahan dana bisa terjadi secepat konfirmasi jaringan Ethereum dalam waktu 12 detik, atau kurang dari satu detik di jaringan Solana, sehingga meruntuhkan asumsi dasar tentang stabilitas deposito bank.
Infrastruktur Penukar Sudah Beroperasi
Skenario hilangnya penyusutan kredit bukan teori di atas kertas karena alat pemindahnya sudah aktif beroperasi. LayerZero dan Keeta meluncurkan sistem deposito bank tertoken lintas empat jaringan blockchain pada Juli 2026. Langkah itu menambah daftar penyedia yang ada, menyusul USBC, Uphold, dan Vast Bank yang lebih dulu membuka fasilitas deposito dolar ritel tertoken pada akhir tahun 2025.
Laporan riset membagi pembangun infrastruktur penukar deposito menjadi tiga kelompok: perusahaan fintech infrastruktur seperti LayerZero dan Keeta, jaringan bank tradisional, dan perusahaan fintech ritel konsumen. Ketiganya beroperasi dengan motivasi dan profil risiko yang berbeda. Dokumen analisis itu mengkritik industri kripto karena terus membangun infrastruktur penukar uang tanpa mengakui konsekuensinya pada keseluruhan sistem kredit.
Jika tingkat adopsi bertahan di batas rendah, sekitar 5% hingga 10% dari total deposito bank, dampak penyusutannya hanya $120 miliar. Sistem perbankan diproyeksikan sanggup menyerap selisih kapasitas itu melalui serangkaian penyesuaian minor.
📌 Baca JugaETF Bitcoin AS Tarik $2,8 Miliar Delapan Hari Beruntun - Tapi Satu Pidato Ketua Fed Langsung Pukul Harga ke $76.877
Efek Berantai ke KPR dan Usaha Kecil
Skenario adopsi menengah dengan berkurangnya kapasitas pinjaman $580 miliar tidak akan langsung memicu krisis perbankan, namun pengetatannya akan membatasi ketersediaan kredit bagi pelaku Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) serta memperketat syarat bagi para pembeli rumah pertama.
Beban kenaikan suku bunga akan semakin terasa jika pergeseran dana melonjak ke skenario adopsi tinggi, yaitu mencapai 35% hingga 50% dari total deposito. Dalam kondisi itu, total kehilangan kapasitas pinjaman bank bisa mencapai $1,2 triliun. Dampaknya ke masyarakat, rata-rata suku bunga Kredit Pemilikan Rumah (KPR) diproyeksikan naik 15 hingga 30 basis poin, sementara bunga pinjaman komersial bagi usaha kecil bisa bertambah 25 hingga 50 basis poin.
Inovasi transfer finansial instan rupanya membawa ongkos yang mahal bagi dunia nyata. Ketika saldo deposito nasabah bebas mengalir dari bank ke blockchain tanpa halangan, ketersediaan fasilitas pinjaman untuk pertumbuhan ekonomi warga justru tergerus. Dilansir dari crypto.news.
Disclaimer: Artikel ini bersifat informatif dan edukatif, bukan nasihat keuangan. Aset kripto sangat fluktuatif dan berisiko tinggi. Selalu lakukan riset mandiri (DYOR) dan jangan berinvestasi melebihi kemampuanmu menanggung kerugian.
